持仓量800 期货成交量和持仓量

如何看“沪铜”持仓量持续走低价却持续走高

首先要区分开 - 如黄金白银这些是投资性的资产可以根据可观察变量来预测其未来价格。‘如果持仓量持续走低，这是一种走弱的趋势’可以说对投资性的资产适用。但是铜属于消费性的资产， 持有这一类商品的主要目的是为了生产而不是投资。

持仓量800 期货成交量和持仓量

持仓量800 期货成交量和持仓量

持仓量800 期货成交量和持仓量

如何计算主力的持仓量/持有量

计算出来了也没用，反正“计算”不出来什么时候涨跌和朝多少跌多少。

那些是旁门左道！

不信你去问问那些能计算出来的人或者能设计这个计算软件的人，或者问那些使用这些软件的人，有几个是赚的？有真用处干吗还费个更要命的脑筋去设计软件卖？

k线成交量和持仓量图形中怎么看

在期货图形技术分析中，成交量和持仓量的相互配合十分重要。正确理解成交量和持仓量变化的关系，可以更准确的把握图形K 线分析组合，有利于深入了解市场语言。以下是我精心整理的关于k线成交量和持仓量图形中怎么看的相关文章，希望对你有帮助!!!

k线成交量和持仓量图形中怎么看、成交量与持仓量关系

在期货图形技术分析中，成交量和持仓量的相互配合十分重要。正确理解成交量和持仓量变化的关系，可以更准确的把握图形K 线分析组合，有利于深入了解市场语言。下面就成交量和持仓量相配合的四种动态情况进行分析。

1 成交量逐步增加，持仓量也同步增加。

此种情况在期货走势中常见，多发生在单边行情开始时期，价位趋势处于动荡之中。多空双方对后市的分歧，形成市场中资金的比拼，但价格此时还未形成统一的整理区间，价格波动幅度快速而频繁，使短线投资者有足够的获利空间。此时，成交量的扩张是由于短线资金的积 进出，而持仓量的扩张则显示了多空能量的积蓄。在此情况下，可以从盘面上感到多空力量强弱的变化，同时结合前期行情的走势，判断行情的变化方向。

2 成交量逐步减小，持仓量逐步增加。

这种情况往往是大行情来临的前兆，此时多空双方的力量和市场外部因素的共同作用使市场在动态中达到了一种平衡。成交的减少，是由于价格波动区间的逐步平衡，使短线资金无利可图，但持仓量的增加，则意味着多空双方看法分歧加大，资金对抗逐步升级。由于分歧结果并未明朗，因而多空互不让步，纷纷加仓，无一方首先打破僵局，成交逐步减少，等待的突破。此情况后续的走势十分凶猛，很少有突破发生，一旦爆发，至少应有中级行情出现，因而投资者应作好资金管理工作。

3 成交量逐步增加，持仓量逐步减小。

此情况一般发生在一段行情中继的过程中，并且伴有多杀多、空杀空的现象。由于行情有利于多空其中的一方，从而使相反一方纷纷出逃，持仓逐步减少。但价位的快速运动为短线炒作提供了良机，因而短线资金积极介入，成交并未减少，有时短线持仓的增加掩盖了长线资金的出局，造成持仓量减少的趋势并不明显。这种情况下，可能会伴有中期反弹行情，由于反弹的剧烈，往往给人一种转势的感觉，但原趋势仍将保持下去。

4 成交量逐步减少，持仓量逐步减少。

此种情况多发生在一波行情逐步结束时，成交量和持仓量的同步收缩，证明多空双方或其中一方对后市失去信心，资金正逐步退场。这种情况如果持续发展，会为新资金介入提供有利的条件，成为变盘的前兆。由于成交量和持仓量都比较小，行情容易受外界因素影响，价位波动随意性很强，会给投资者造成不必要的损失。

从以上情况可以看出：成交量是推动行情发展的基本动力，成交量增加价位变化趋于活跃，成交量减少价位变化趋于缓和;持仓量是行情发展的内在动力，增仓是一段行情的开始，而减仓是一段行情的结束。

成交量与持仓量之间不同变化的结合，组合出多种富于变化的图形形态，进而推动价格逐步变化。在下图中(2000 年11月大豆) ，可以清楚地看到价格趋势经历了上升、整理和下跌叁个过程的变化，我们可以结合图形趋势进行详细分析。

1.从11月到2 月，价格处于上升趋势中。在这段时间里，由于该品 刚刚推出，因此基本趋势为成交量和持仓量同步放大。在局部趋势中，表现为种情况和第二种情况的结合。成交量和持仓量同步增长时，成交量的逐步放大推动价格走高，放量形成短期的顶部;在成交量收缩而持仓量放大时，价格处于短期升势的整理中，但持仓的增加为后期走势积累了能量。

2.从2 月到5 月，价位基本处于振荡整理区间。这时该品种发展为交易的重点，行情从能量的积累到爆发前的寂静。在每一段中级走势中，前期表现为成交量逐步减少，后期表现为成交量逐步增加，持仓保持稳步放大状态。每一个局部高点放量时，就会发生中期转向，成为行情阶段性的分水岭。成交量的减少证明市场处于观望状态，基本上为主力资金对峙，但由于时机没有成熟，趋势又向另一方发展，使成交量再次活跃，推动走势达到另一个中期顶部。在这段行情中，可以看出5 个清晰的中期转向点，在整体形态中成为标准的收缩叁角形。

3.从5 月到8 月，整体上处于成交量和持仓量的同步减少之中。在完成叁角形形态的突破后，价格进入单边下跌趋势。其特点是成交量增加和持仓量减少、成交量减少和持仓量略有减少或保持不变相结合。这是一种空方完全控盘而多方放弃抵抗的走势，整理区域被突破后，在成交量增加和持仓量减少相结合时，主动性抛盘和斩仓盘使价格单边快速下跌;而在成交量减少和持仓量减少或保持不变相结合时，则表示空方主动打压减少，价格趋势放缓，反弹出现。这两种趋势的结合推动价格逐步走低，再加上交割期的临近，品种逐步减仓，投机价值减少。

为了更好地应用这 分析方法，应注意以下几点：

1.这几种情形的出现与一个自发性的市场关系密切。

近两年，由于国内市场逐步与接轨，个别期货品种的走势已经逐步失去了自身的性，因而在应用中成交量与持仓量的关系不如早期市场明显。但在我国期货市场进一步开放后，自身的交易体系逐步成熟时，品种自身的交易特性会更明显，成交量与持仓量关系的可作性也会越来越强。

2.此种分析适用于单个品种分析。

在单个品种中，基本可以清楚地看出成交量和持仓量的组合变化规律，但对于利用期货品种构造的长期段代图却不太适用。

3.进入交割月的品种。

在进入交割期时，由于交易品种与现货价格的联系更加密切，再加上有关制度的约束，期货品种会走出一些极端的变化，无法用成交量和持仓量的关系来解释。

4.主力的主动锁仓。

这种情况已经在市场的逐步完善中渐渐消失。

以上情形虽然会使成交量和持仓量的分析方法受到一定限制，但在准确理解了基本的分析原理后，投资者可以根据实际情况创造出新的分析方法，来解读市场语言。

从K线图和成交量中巧算的持仓量和成本

换手率的计算公式为成交量除以流通股总数乘以。因为我们要计算的是从开始建仓到开始拉升时这段时间的总换手率，因此，以本人经验，以周线图的参考意义。

参看个股的周K线图，周均线参数可设定为5、10、20，当周K线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有介入。只有在大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是建仓的特征。正因为的供不应求，使股价逐步上升，才使周K线的均线系统呈多头排列，我们也就可初步认定找到了。

无论是短线、中线还是长线，其控盘程度少都应在20%以上，只有控盘达到20%的股票才做得起来，少于20%除非大市极好，否则是做不了庄的。如果控盘在20%-40%之间，股性活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高;如果控盘量在40%-60%之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘;若超过60%的控盘量，则活跃程度较，但空间巨大，这就是控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。为什么会有这种规律呢?因为一只股票流通量的20%一般是锁定不动的，这些是的长线投资者。而剩余的80%流通中，只有其中的20%是活跃的浮动，如果你把这20%的收集完毕，市场上就很少浮筹了，所以能够大体控盘。而的60%就是相对稳定的，若再吸纳一半，即30%，那么手中的就是50%的控盘，加上长线投资者的20%，等于控制了70%的。这样，就能控制股价的运动方向。这也是大多数所采用的控盘程度。若控盘60%以上，外面的浮筹只有20%。就可以随心所欲的控制股价。投资者要跟庄时，跟持仓量超过50%的庄。当然持仓量越大越好，因为升幅与持仓量大体呈正比的关系。

一般而言，股价在上升时占的成交量为30%左右，而在下跌时为20%，而上涨时放量，下跌时缩量，我们可初步设放量：缩量=2：1，则在一段时间内，持仓量为(2×30%)-(1×20%)=60%-20%=40%，即在上升时换手率为，以及下跌时换手率亦为时，的控筹程度初算结果。但这样计算过于复杂，我们可粗略计算，在这段换手总率为200%的时间内，可能持筹40%，则当换手总率为时可吸纳的应为(40%)/(200%)×=20%。

我们从周KD指标低位金叉以及周成交量在低位温和放大之时开始计算，至你所计算的那一周为止，把各周成交量加起来为周成交量总量，然后再除以流通盘再乘以 ，即为换手总率。若换手总率为时，主力的持仓量为20%，若换手总率为200%时，的持仓量为40%，若换手总率为300%时，的持仓量为60%，若换手总率为400%时，的持仓量为80%。这是依据每换手，可吸筹20%的结果推算的，依此类推。

一般而言，当换手总率达到200%时，会加快吸筹，拉高建仓，因为低价已没有了，这是短线介入的良机，而当换手总率达到300%时，基本都已吸足，接下来是急速拉升或强行洗盘，应从去把握主力的意图和动向，切忌盲目冒进而被动地从短线变为中线，这时，我们就要参考一下短线指标 KDJ了，特别是60分钟KDJ指标，若处于较高位置，可等待指标调低后再介入。这样既可提高资金的利用率又可避免短线被套。通过计算换手总率，我们就可大致判断主力的建仓及锁筹程度，这样可使自己的利润化、时间短化。特别对分析那些刚上市不久的新股准确率较高。在平时的看盘中，我们可跟踪分析那些在低位换手率超过300%的个股，然后综合其日K线、成交量以及结合一些技术指标来把握介入的时机，必有厚报。

判断大致的持仓量

股价的涨跌，在一定程度上是由该股的分布状况以及介入资金量的大小决定的：动用的资金量越大、越集中，走势便较为稳定，不易受大盘所左右;动用的资金量越小、分散在大多数散户手中，股价走势涨难叠易，难有大的作为，如何估算仓位轻重呢?如何判断是集中还是分散，主要通过以下的方法判断：

1、根据底部周期的长短判断。对底部周期明显的个股，笔者的经验是将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间，即可大致估算出的持仓量，持仓量=底部周期×主动性买入量(忽略散户的买入量)。底部周期越长，持仓量越大;主动性买入量越大，吸货越多。因此，若投资者看到底期横盘整理的个股，通常为资金默默吸纳。主力为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线客;但仍有一小线资金介入。因此，这段时期主力吸到的货。至多也只达到总成交量的1/3-1/2左右。所以忽略散户的买入量的主动性买入量可以结算为总成交量×1/3或总成交量×1/2 。例如，有一个5000万的中盘股，在长期下跌过程后进入横盘整理。近一段时期出现成交活跃的现象，经过走势图上分析，确定前期价为主力吸筹的起始日，并从这个起始日起至日均线附近已经有90个交易日，累计成交量5500万股，主动性买入量为1700或2700万股左右，那么我们就可以估计得出这段时期主力吸筹的数量为1700-2700万股之间，但分析时以低持仓作为基点，以免受其误导。

2、根据阶段换手率判断。在低位出现成交活跃、换手率较高、而股价涨幅不大(设定标准为阶段涨幅小于50%，为小于30%)的个股，通常为吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。笔者的经验是换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4等，股价走势就进入新的阶段，也预示着持仓发生变化，利用换手率计算持仓的公式：个股流通盘×(个股某段时期换手率-同期大盘换手率);计算结果除以3，此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量(即平均买入量)的数额通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。因此，主力一旦对冷门股持续吸纳，我们就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。所取时间一般以60-120个交易日为宜。因为一个波段的建仓周期通常在55天左右。例如：某股流通盘为8000万股，2003年年低至2004年初某股连续90个交易日的换手率为%，而同期大盘的换手率为160%，据此可算出：(1)8000万×(%-160%)=7200万股;7200万股/3=2400万股。因此，实际持股数可能在2400万股之间。也主就是说，的持仓量可能处于流通盘的30%左右，据此分析，我们可以得出主力参与的时间较短，股价仍有波折。

3、根据大盘整理期该股的表现来分析。有些个股吸货期不明显，或是盘中老庄卷土重来，或是边拉边吸，或在下跌过程中不断吸货，难以明确划分吸货期。这些个股持仓量可通过其在整理期的表现来判断，杉杉股份(600884)2003年年逐波下行，吸货期不明显，5-6月份的震荡明显属于行为，7-9月份大盘调整，而该股持续调整，成家量萎缩较为明显，介入程度深，明显被套;近期大盘调整，该股强势上扬，再看该股流通股达22800万，对这样的大盘股主力调控自如，持筹量可见一斑。

4、从分时走势和单笔成交来判断。若分时走势极不连贯、单笔成交量小，通常持仓量较大、集中度通常较高，如ST东锅(600786)前期分时走势上上下下，波动不连续，成交稀落，成交时间间隔长，有时数分钟过去才成交一两笔，5400万的流通盘有时每天仅成交数百手，这是典型的被主力通吃(持仓在60%)，涨跌完全取决于主力意愿，大盘走势对其影响甚微。

5、从价量背离来判断。若上升过程中成交并未放大，保持均衡状态，甚至价量背离的个股，通常已集中在主力手中，如海正业(600267)从去年6月份上升以来，随着股价不断上涨，成交量却在不断萎缩，股价创出上市以来的新高，量能亦未明显放大，分时走势上只要放出小量即可把股价推高，锁定性良好，主力持仓为稳步推高，不存在吸筹期，持仓通常为60%以上。

6、配股除权后能迅速填权。2月04日为000401冀东水泥配股除权日，当天成交并未出现异常，2月27日配股上市，该股却能逆市而上，显示已被充分锁定，主力持仓较重。随后该股连续放量上攻。

股指期货一定要有对手盘才能成交吗？那为什么有时媒体多空双方都在减少持仓量

1、股指期货肯定是需要对手盘才能成交的。

2、多空双方都在减少持仓那是因为多空双方都不去‘买入开仓’和‘卖出开仓’了，而是选择‘平仓’了。

股指期货交易实行保证金制度。股指期货合约的保证金为12％，每点价值300元。若在3000点买入1手股指期货合约，则合约价值为90万元。保证金为90万元乘以12％，等于108000元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。若第二天期指升至3050点，则客户的履约保证金为109800元，同时获利50点，价值15000元。盈亏当日结清，这15000元在当日结算后就划至客户的资金帐户中，这就是每日无负债结算制度。同样地，如果有亏损，也必须当天结清。

简洁明了的告诉你：

1、股指期货肯定是需要对手盘才能成交的。

2、多空双方都在减少持仓那是因为多空双方都不去‘买入开仓’和‘卖出开仓’了，而是选择‘平仓’了。

一手单子，是由多空各一手组成的。也就是说，双方截然相反的做法才能完成成交，否则就奔跌停或者涨停了。双方都在减少持仓，是双方都在平仓，也就是说，多空双方对行情都缺乏把握。

在工行新签的个人黄金递延Au(T+D)协议，默认的初始持仓量是多少？

在工行新签的个人白银递延Ag(T+D)合约默认初始个人持仓限额为多、空持仓单边各4000手。

Ag(T+D)业务除具备可以双向交易，价格上涨时可做多、下跌时可做空;采取了杠杆放大的资金交易模式，以一定比例的保证金完成足额交易，提高资金利用率等TD交易的基本特点外，更具有合约价值较低(每手仅需资金800多元)，占用资金较少，价格波动及交易量活跃的优势，适合TD交易初学入门及对白银投资感兴趣的客户。

在工行新签的个人mAu(T+D)协议，默认的初始持仓量是新签订的递延协议，mAu(T+D)合约默认初始个人持仓限额为多、空持仓单边各2000手。

目前工行个人黄金递延Au(T D)合约交易标准保证金比例为11%，强平保证金比例7%。提示：如有变化，请以金交所通知为准。如需调整持仓限额，请本人持有效件到经办网点申请。

如您是新签订的递延协议，Au(T+D)合约默认初始个人持仓限额为多、空持仓单边各200手。温馨提示：如有变化，请您以金交所通知为准。如需调整持仓限额，请本人持有效件到经办网点申请。

什么是持仓限额制度？

是交易所为防范纵市场价格的行为和防止市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓实行限制的制度超过限额，交易所规定可强行平仓或提高保证金比例.交易所实行限仓制度。限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的交易数额。交易所对会员或客户进行综合评估，根据评定结果确定其交易限额。 会员的自营限仓数额分别由基本额度、信用额度和业务额度组成；对于金融类会员和综合类会员，由于其可以进行业务，因此对所有客户持仓总额规定为业务额度；业务额度根据会员的客户数量确定，初期暂定为每个客户的交易额度为1吨。

对会员的持仓量限制，为了防止市场风险过度集中于少数会员，我国期货交易所一般规定一个会员对某种合约的单边持仓量不得超过交易所此种合约持仓总量（单边计算）的15％，否则交易所将对会员的超量持仓部分进行强制平仓。此外，期货交易所还按合约离交割月份的远近，对会员规定了持仓限额，距离交割期越近的合约，会员的持仓越小。例如．大连商品交易所豆期货合约，一般合约月份净持仓为7000手，交割月份前一个月的个交易日起为1200手，交割月份前一个月的第十个交易日起为800手，交割月份为200手。