证券公司私募子公司_证券公司私募子公司高管考试

券商交易系统外部接入什么意思

表示，近年来，随着证券市场发展，公募基金管理人、保险公司等机构投资者交易占比逐年上升，传统以人工为主的作方式已不能满足其分仓管理、统一风控等需求。《规定》考量既往非规范交易信息系统外部接入出现的风险隐患及存在问题，借鉴成熟市场经验，证券公司在安全、合规的前提下，为机构投资者合理化需求提供外部接入服务。

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所谓交易信息系统外部接入，是指证券公司通过提供信息系统接口或其他信息技术手段，接入投资者交易系统并接收投资者交易和查询指令的行为。

符合规定的投资者包括两类，总的来说就是机构投资者。

，经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

第二，保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等公益基金，合格境外机构投资者(QFII)、合格境外机构投资者(RQFII)。

上海证券交易所股东有哪些？

上海证券交易所的股东主要包括以下几类:

1. 证券公司:截至2019年底,上交所共有129家证券公司作为股东,持股比例达到39.99%。主要包括国信证券、东吴证券、光大证券、国元证券等大型券商。

2. 银行:共有36家银行作为上交所股东,持股比例达15.43%。主要包括工商银行、建设银行、农业银行、交通银行等国有大行,以及少数城商行等。

3. 保险公司:主要有人保、太平洋、人寿、安邦等14家保险公司,持股比例8.10%。

4. 其他法人股东:还包括11家证券公司子公司、3家私募基金公司、1家投资公司等,持股比例合计5.28%。

5. 境外机构投资者:上交所也吸引了一定比例的境外机构投资,主要有彭博、State Street Corporation等,合计持股比例3.07%。

6. 个人投资者:上交所也面向高净值个人投资者发行了少量股票,2019年底个人股东持股比例1.78%。

7. 国有控股股东:持有上交所25.73%的股份,属于国有控股股东。

所以,总体来说,上交所的股东结构较为分散,但仍以证券公司、银行等金融机构为主,这些机构合计持股逾63%。而作为机构,实际控制了上交所的经营方向。这种股东结构也符合上交所的行业特点。

以上是根据上交所公开披露的股东结构信息整理的分析。如果您需要了解更加详细的信息,可以查看上交所的网站,或咨询相关资料。如有任何疑问,也欢迎与我交流。

我国主要的机构投资者有

在我国，机构投资者主要包括商业银行、保险公司、保险资产管理公司、公募基金公司、证券公司、证券公司下属资产管理子公司、私募基金公司、全国保障基金。根据查询相关信息显示机构投资者主要包括证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及团体等。在，机构投资者目前主要是具有证券自营业务资格。

上海证券交易所属于证券业协会的（ ）。

【】：C

证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员。法定会员是经批准设立的证券公司；普通会员是依法从事证券市场相关业务的证券投资咨询机构、证券资信评级机构、证券公司私募投资基金子公司、证券公司另类投资子公司等机构；特别会员包括申请加入证券业协会的证券交易所，金融期货交易所，证券登记结算机构，证券投资者保护基金公司，融资融券转融通机构，各省、自治区、直辖市、单列市的证券业自律组织，依法设立的区域性股权市场运营机构，以及协会认可的其他机构；观察员是指申请加入证券业协会的依法从事证券市场相关业务的信用增进机构、债券受托管理人、网下机构投资者、境外证券类驻华代表处等机构。

券商私募子公司可以负债吗

可以。近日，银行、等八部委发布了《关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见》，意见指出，私募股权投资和创业投资投早投小。证券公司私募投资基金子公司(简称“券商私募子公司”)通过设立并管理私募股权投资基金，对非上市公司股权进行直接投资，并主要通过二级市场完成退出，是证券公司服务实体企业客户和长期资金客户时间长的业务。随着科创板、创业板注册制、新三板精选层以及转板机制的快速推出，券商私募子公司将会成为证券公司服务实体经济的重要桥梁。

分为私募基金管理公司和私募股权投资产品基金。管理公司收取管理费和业绩提成,有可能会负债运营。

不可以负债

证券公司私募投资基金子公司(简称“券商私募子公司”)通过设立并管理私募股权投资基金，对非上市公司股权进行直接投资，并主要通过二级市场完成退出，是证券公司服务实体企业客户和长期资金客户时间长的业务。随着科创板、创业板注册制、新三板精选层以及转板机制的快速推出，券商私募子公司将会成为证券公司服务实体经济的重要桥梁。

发挥独特优势

券商私募子公司服务实体经济具有独特的优势。一是从早期便开始介入服务实体企业，更加了解实体行业。上市发行核准制早期，券商私募子公司大部分是从事成熟期企业PE投资，以快速获取一二级市场价。随着注册制的推出，很多券商私募子公司开始着眼于早期布局，一般投资期限都会在3年以上。券商私募子公司也会根据宏观经济的特点，选取不同的行业赛道，借助对特定实体行业的专业理解助推产业链快速发展。

二是以上市为目的，借助专业背景为实体企业规范健康发展赋能。券商私募子公司投资退出的主要方式是企业上市，一旦投资期内企业未实现上市，则会带来巨大的退出压力。为了帮助被投企业顺利进入资本市场，券商私募子公司在投资前就会对企业进行深入尽调，并借助投行背景为企业制定发展战略、规范公司治理、优化组织结构、整合业务资源，为企业长期成长赋能，终达到规范上市标准。

三是汇聚市场上的高风险承受能力、长周期资金，降低投资风险。券商私募子公司投资的载体是基金，以自有资金参与基金的比例不得超过20%，券商私募子公司可以撬动资金杠杆，同时管理的每只基金会尽可能根据投资策略，组合投资多个“小而美”的项目，降低投资风险，实现收益化。

四是为证券公司自身长远发展累积能量。券商私募子公司的资金客户通常都是具有高净值、高风险承受能力、长投资期限和具有一定专业判断水平的机构或超高净值个人，这些客户属于质的资金客户；券商私募子公司投资大量成长期企业，由于长期服务客户形成的黏性，上市以后证券公司还可以继续提供更多的场内投融资服务。

五是券商私募子公司已沉淀出较好的业务模式和规范的管理架构。券商私募子公司业务的起点可以追溯到上世纪90年代南方证券对实体领域的投资，经历了近30年的探索、规范和转型发展，才逐步由券商内设直投部门分化为以子公司运行的私募子公司业务。2016年12月30日开始，证券业协会组织全行业开展了对私募投资基金子公司的规范性整改，达到要求后方可公示开展业务。

证券期货经营机构从事私募资产管理业务，应当符合以下条件（ ）

【】：A、C、D

《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第十条，证券期货经营机构从事私募资产管理业务，应当符合以下条件：（一）净资产、净资本等财务和风险控制指标符合法律、行政法规和的规定；

（二）法人治理结构良好，内部控制、合规管理、风险管理制度完备；

（三）具备符合条件的高级管理人员和三名以上投资；

（四）具有投资研究部门，且专职从事投资研究的人员不少于三人；

（五）具有符合要求的营业场所、安全防范设施、信息技术系统；

（六）近两年未因重大违法违规行为被行政处罚或者刑事处罚，近一年未因重大违法违规行为被监管机构采取行政监管措施，无因涉嫌重大违法违规正受到监管机构或有权机关立案调查的情形；

（七）根据审慎监管原则规定的其他条件。证券公司、基金管理公司、期货公司设立子公司从事私募资产管理业务，并由其投资研究部门为子公司提供投资研究服务的，视为符合前款第（四）项规定的条件。

按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》，下列说确的是（ ）。

【】：D

按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》，私募基金子公司不得从事与私募基金无关的业务。私募基金子公司及其下设特殊目的机构可以以管理为目的管理闲置资金，但应当坚持有效控制风险、保证流动性的原则，且只能投资于依法公开发行的国债、央行票据、短期融资券、投资级公司债、货市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流动性较强的证券。