债券投资指南_债券投资法

基金理财入门必备知识

债券基金

最简单的方法是看投资标的。该基金是投资股票（股票型基金）、投资债券（债券型基金）、还是投资股票与债券（平衡型基金），抑或是货市场基金。以上几个类型的基金预期报酬与风险从高到低依序是股票型、平衡型、债券型、货市场基金。

债券投资指南_债券投资法

债券投资指南_债券投资法

债券投资指南_债券投资法

4．2008年1月4日以每张价格104元出售，交易费用为交易金额的2%.

2、了解风险系数

风险系数是评估基金风险的指标，通常是以“标准”，“贝塔系数”与“夏普系数”三项来表示。标准越小，波动风险越小；贝塔系数小于1，风险越小。夏普指数越高越好，该指数越高，表示基金在考虑风险因素后的回报情况越高，对投资人越有利。

每个人因年龄、收入、家庭状况的不同在投资时就会有不同的考虑，导致每个人追求的报酬与可承担的风险都不一样。只是风险与报酬总是正相关，选择一个成长性的基金，就要有心理准备接受高风险。

3、初选基金

深入体会主要人员的投资理念、投资策略、投资风格和如何看待风险收益。与基金探讨投资哲学、投资心理学，思考投资哲学的准确性、可作性、可验证性。与其探讨如何选股，如何看待市场资金供求数量、结构，市场中的各种投资理念、潮流，不同股票、版块的未来人气，以及资金分析、选时的局限性等。评价人员、理财顾问必须有很多实际经验、体会。

拓展资料：比较适合入一、持有至到期投资的债券利息收入的会计分录分两种情况（在资产负债表日）：门的基金书籍。

一、《指数基金投资指南》

这本书我看了不下5遍，简直太实用了，手把手教的那种。毫不夸张地说，它打通了我的任督二脉，一些不懂的问题，看了这本书之后，迎刃而解了。

二、《手把手教你买基金》

这本书的范围比较广，介绍了货基金、债券基金、指数基金、股票基金、QDII基金、ETF基金、量化基金等等。让我们对所有的基金类型都有一些了解。

新准则下债券投资核算方法的比较

借：投资收益154

《金融工具确认和计量》准则规定，根据公司购买债券目的不同，可分为交易性金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资三类，由于公司投资债券的意图不同，因此投资期限与金额也会不同，下面分别就三种债券投资业务会计核算方法与新所得税法进行对比分析。

4、个人理解：在“持有至到期投资”科目下设置了“成本”、“利息调整”和“应计利息”（到期 一次还本付息用）三个明细账户。面值就是“成本”账户余额。摊余成本就是“成本”账户余额与“利息调整”账户余额之和。

一、购买债券作为交易性金融资产的核算与税法异分析

根据《金融工具确认和计量》准则以及应用指南规定，交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，比如，企业以赚取价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。交易性金融资产企业应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。企业在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或股利，应当确认为投资收益。资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产的公允价值变动计入当期损益。处置交易性金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

案例一：2007年7月1日，光明公司从二级市场支付价款1020000元购入南钢公司发行的债券（每张价格为102元）债券10000张，另发生交易费用2040元（交易费用为成交金额的2%.）。该债券每张面值100元，剩余期限为2年，票面年利率为7%，每年4月1日付息一次，光明公司将其划分为交易性金融资产。2007年12月31日南钢债券的收盘价为108元，2008年4月1日收到债券利息为每张为7元，5月20日以每张103元价格转让，交易费用为2060元。

会计核算如下：

1．2007年7月1日购买时

借：交易性金融资产——成本1020000

投资收益2040

贷：银行存款1022040

2．2007年12月31日期末按照公允价值计量

借：交易性金融资产——公允价值变动60000

贷：公允价值变动损益60000

3．2008年4月1日收到利息

借：银行存款70000

贷：投资收益70000

4．2008年5月20日光明公司转让持有的全部南钢公司债券

借：银行存款1027940

投资收益52060

借：公允价值变动损益60000

贷：投资收益60000

新准则对交易性金融资产核算方法体现的是公允价值计量属性，而税法体现的是成本计量属性。光明公司2007年7月1日购买股票时发生的交易费用2040元，会计上作直接投资收益的借方，减少利润，而按照新所得税法规定，购买股票发生的交易费应该计入投资的成本，因此需要纳税调增2040元：2007年12月31日投资的公司债券按照期末公允价值计量，升值60000元，企业会计一方面增加交易性金融资产的账面价值60000元，同时通过“公允价值变动损益”账户增加利润60000元，但是不增加应纳税所得额，因此需进行纳税调减60000元；2008年4月1日收到利息时，会计核算确认为投资收益，而税法规定投资公司债券收到利息需计入应纳税所得额，如果收到的是投资国债的利息则免税，因此本例中会计与税法对于收到的利息处理是一致的：2008年5月20日光明公司转让持有的全部南钢公司债券时，会计与税法存在的异是由于投资成本处理的不同，因此需要转回，需要纳税调减2040元，因此新准则下交易性金融资产的会计核算与税法存在较大的分歧，必须认真对待。

二、购买债券作为持有至到期投资核算与税法异分析

持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。因此，持有至到期投资的会计处理主要应解决该金融资产实际利率的计算、摊余成本的确定、持有期间的收益确认以及将其处置时损益的处理。

新准则规定，持有至到期投资应当按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。同时，在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的额计入投资收益。

案例二：腾飞发展股份公司2007年1月3日购入新钢股份公司2007年1月1日发行的五年期债券，票面利率12%，债券面值100元，腾飞发展股份公司公司按105元的价格购入800张，该债券每年付息一次，一年还本金并付一次利息。

会计处理如下：

持有至到期投资——利息调整4000

贷：银行存款84000

2．2007年12月31日计算利息并按实际利率法摊销溢价

实际利率法在计算实际利率时，如为分期收取利息，到期一次收回本金和一期利息的，应当根据“债券面值＋债券溢价（或减去债券折价）＝债券到期应收本金的贴现值＋各期收取的债券利息的贴现值”，并采用内插值法计算得出。

根据上述公式，先按10%的利率测试：80000×0．620921＋9600×3．790787＝86065>84000

再按11%的利率测试：80000×0．593451＋9600×3．695897＝82957<84000

根据内插值法计算实际利率＝10%＋（11%－10%）×（86065－84000）÷（86065－82957）＝10．66%，具体每年末计算利息摊销溢价金额见债券溢折价摊销表。

2007年12月31日确认投资收益摊销溢价为：

借：应收利息9600

贷：投资收益8954

持有至到期投资——利息调整646

2008年12月31日－2012年12月31日确认投资收益摊销溢价核算方法同上。

3．一年偿还本金并付一次利息

借：银3、买适合的：指数基金也有多种分类，比如说封闭式的、开放式的、指数型ETF、指数型LOF，每种都具有不同的特点。在选购指数基金时，必须选择最适合的自己，不要去盲目跟风。行存款89600

贷：持有至到期投资——投资成本80000

应收利息9600

按照新所得税法规定，企业进行长期债券投资，利息收入纳税只考虑按照债券票面金额、票面利率计算的利息收入，不考虑折溢价因素，因此也不存在摊销问题，如果是投资国债则利息收入免税；因此在债券折溢价摊销、在中途转让以及到期收回投资时因为折溢价原因会涉及会计与税法的异。结合本案例，公司2007年12月31日确认的投资收益是8954，但是计入应纳税所得额的是利息收入为9600，因此需要纳税调增646元，其他年份同理。到期收回投资时还需要进行4000元溢价的纳税调减。

三、购买债券作为可供出售金融资产的核算与税法异分析

可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，企业购人的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或持有至到期投资等金融资产的，可归为此类。

新准则规定，企业取得的可供出售金融资产为债券投资的，应按债券的面值，借记“可供出售金融资产－成本”科目，按支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息；借记“应收利息”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目，按额，借记或贷记“可供出售金融资产－利息调整”科目；资产负债表日，应按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息（可供出售金融资产－应计利息）”科目，按可供出售债券的摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其额，借记或贷记“可供出售金融资产－利息调整”科目；资产负债表日，可供出售金融资产如公允价值高于其账面余额的额，借记“可供出售金融资产－公允价值变动”科目，贷记“资本公积——其他资本公积”科目；公允价值低于其账面余额的额做相反的会计分录；出售可供出售的金融资产，应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按其账面余额，贷记“可供出售金融资产－成本、公允价值变动、利息调整、应计利息”科目，按应从所有者权益中转出的公允价值累计变动额，借记或贷记“资本公积——其他资本公积”科目，按其额，贷记或借记“投资收益”科目。

案例三：腾飞发展股份公司2007年1月3日购入新钢股份公司2007年1月1日发行的五年期债券，票面利率12%，债券面值100元，腾飞发展股份公司公司按105元的价格购入800张，该债券每年付息一次，一年还本金并付一次利息。腾飞发展股份公司根据管理意图将该投资界定为可供出售金融资产。2007年12月31日新钢股份公司债券的收盘价为104元（具体情况与案例二相同）。

借：可供出售金融资产——投资成本80000

可供出售金融资产——利息调整4000

贷：银行存款84000

2．2007年12月31日计算利息并按实际利率法摊销溢价（具体的实际利率、溢价摊销计算方法与持有至到期投资方法相同）

实际利率为10．66%（计算过程见案例二）

应摊销的溢价＝105×800×10．66%－100×800×12%＝646（元）

2007年12月31日确认投资收益摊销溢价为：

借：应收利息9600

贷：投资收益8954

可供出售金融资产——利息调整646

3．2007年12月31日按照公允价值计量

12月31日对可供出售金融资产账面调整的金额＝104×800－（84000－646）＝83200－83354＝－154（元）

借：资本公积——其他资本公积154

贷：可供出售金融资产——公允价值变动154

借：银行存款83033.6

投资收益166.4

可供出售金融资产——公允价值变动154

贷：可供出售金融资产——成本80000

可供出售金融资产——利息调整3354

贷：资本公积——其他资本公积154

新准则对可供出售金融资产如属于债券，在投资时必须考虑债券的折溢价以及在计息时摊销问题，而税法没有此概念，应计入应纳税所得额的是按照票面金额、票面利率计算的利息收入和与债券投资成本相对应的转让收入，在投资过程中涉及会计与税法产生异的原因是因为债券投资时的折溢价以及将来的摊销，在期末按照公允价值进行期末计价因为与“资本公积”挂钩，不计入当期损益，因此不涉及会计与税法的异。结合本案例，2007年12月31日确认投资收益并摊销溢价，计入投资收益8954元，而计入应纳税所得额为9600元，需纳税调增646元（注：摊销溢价金额）该年末按照公允价值计量不涉及纳税调整。2008年1月4日转让债券时涉及到利润计算的金额是－（166．4＋154）＝－320．4元，但是涉及到应纳税所得额＝104×800（1－2%.）－84000＝－966．4，因此需纳税调减646元，产生异的原因是溢价摊销产生的。

由于可供出售金融资产涉及折溢价会增加会计核算的难度和工作量，因此如果腾飞发展股份公司在购买债券时不考虑债券溢价因素，按照实际发生支出进行核算，则：

借：可供出售金融资产——投资成本84000

贷：银行存款84000

2．2007年12月31日计算利息

借：应收利息9600

贷：投资收益9600

3．2007年12月31日按照公允价值计量

公允价值变动＝104×800－84000＝－800

借：资本公积——其他资本公积800

贷：可供出售金融资产——公允价值变动800

4．2008年1月4日以每张价格104元出售，交易费用为交易金额的2‰

借：银行存款83033．6

投资收益166．4

可供出售金融资产——公允价值变动800

贷：可供出售金融资产——成本84000

借：投资收益800

贷：资本公积——其他资本公积800

按照上述方法对可供出售金融资产进行核算，2007年12月31日计算利息会计与税法无异，2008年1月4日转让时涉及的会计利润为－（166．4＋800）＝－966．4元，涉及到的应纳税所得额为＝104×800（1－2‰）－84000＝－966．4，因此会计与税法无异。

因此根据上述两种方法的比较，如果可供出售金融资产金额较大，持有时间较长应该严格按照《金融工具确认和计量》准则进行核算，考虑折溢价及摊销问题，会计与税法则存在异；如果可供出售金融资产金额低、时间不长，从会计核算重要性的角度，应采用第二种方法，投资债券时不考虑债券折溢价问题，简化了会计核算，同时也消除了会计与税法异。

此外，对于购买上市公司发行的可转换公司债券，也应该作为可供出售金融资产核算，因为上市公司发行的可转换公司债券一般票面利率远远低于市场利率，购买可转换公司债券一般持有时间稍长，在时机合适时会转换为股票：另一方面购买可转换公司一般也不会持有至到期，因此作为可供出售金融资产比较合适。

综上所述，《金融工具确认和计量》准则的实施，对我国公司的债券投资业务进行了重新划分，对相关债券投资的会计核算方法进行了较大程度的调整，更多考虑的是公允价值计量方法以及资金的时间价值，因此与税法存在一定的异，无认是纳税人还是税务机关必须认真对待，避免企业多交或少交企业所得税。

什么是债券基金

“，是指企业库存以及可以随时用于支付的存款时用于支付的存款不属于。不能随等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额、价值变动风险很小的投资。期限短，一般是指从购买日起三个月内到期。等价物通常包括三个月内到期的债券投资等。权益性投资变现的金额通常不确定，因而不属于等价物。企业应当根据具体情况，确定等价物的范围，一经确定不得随意变更。所以是错的！”

什么是债券基金

贷：交易性金融资产——成本1020000

债券型基金顾名思义是以债券为主要投资标的的共同基金，除了债券之外，尚可投资于金融债券、债券附买回、定存、短期票券等，绝大多数以开放式基金型态发行，并采取不分配收益方式，合法节税。目前国内大部分债券型基金属性偏向于收益型债券基金，以获取稳定的利息为主，因此，收益普遍呈现稳定成长。

债券型基金的买卖方式与股票基金大致类似，但是费用上有所别。

一般来说，债券型基金不收取认购或申购的费用，而赎回费率也较低，如某债券基金规定，持有期限在30日内，收取0.1%的赎回费;持有期限超过30日，就免收赎回费。

(二)债券型基金优点

2、费用较低。由于债券投资管理不如股票投资管理复杂，因此债券基金的管理费也相对较低。

3、收益稳定。投资于债券定期都有利息回报，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较为稳定。

4、注重当期收益。债券基金主要追求当期较为固定的收入，相对于股票基金而言缺乏增值的潜力，较适合于不愿过多冒险，谋求当期稳定收益的投资者。

相对于直接投资于债券，投资者投资于债券基金主要有以下优点：

1、风险较低。债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，二、说明 ：能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。

3、流动性强。投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现，而通过债券基金间接投资于债券，则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。

得股市震荡带来的风险太大，他们通过基金转换等方式，把资金转移到债券基金。

债券投资-应计利息需要每年做账吗？

基金投资是一个长期的过程，花一些精力去学习是值得的并且是非常有必要的，借鉴他人成功的经验，站在知识这个巨人的肩膀上，我们对市场才有底气，才能游刃有余。

1、分期付息、一次还本的债券投资

借：应收利息（按面值和票面利率计算确定的应收未收利息）

贷：投资收益（按3、实际利率是指将金融资产在预期存续期间或适用的更短期间内的未来流量，折现为该金融资产当前账面价值所使用的利率。应当在取得持有至到期投资时确定，在该投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率与票面利率别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）

借或贷：持有至到期投资——利息调整（额）

2、到期一次还本付息的债券投资

借：持有至到期投资——应计利息（按面值和票面利率计算确定的应收未收利息）

贷：投资收益（按摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）

借或贷：持有至到期投资——利息调整（额）

3、两种情况的区别在于：分期付息、一次还本，其利息属于流动资产，计入”应收利息“账户；到期一次还本付息 ，其利息是长期资产，计入“持有至到期投资”下属明细账户“利息调整”。

1、企业在持有持有至期投资的会计期间，应当按照摊余成本对持有至到期投资进行计量。在资产负债表日，按照持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的债券利息收入，应当作为投资收益进行会计处理。

2、摊余成本是指该金融资产的初始确认针对初选的基金，拜访基金管理公司，调研基金公司管理水平、投资决策机制、主要影响决策的人员、基金、研究人员、投资组合状况、将来投资倾向性等。金额经下列调整后的结果：

(1) 扣除已偿还的本金（在分期还本的情况下）；

(2) 加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的额进行摊销形成的累计摊销额；

(3) 扣除已发生的减值损失。

三个月到期的债券投资变现的金额不确定，因而不属于等价物。

三、具体规定请参看《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和应用指南及有关教材的讲解。

你好，是错误的!

“等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额、——公允价值变动60000价值变动风险很小的投资。”

但是应2、专家经营。随着债券种类日益多样化，一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体，还要判断利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。用指南CAS31号即《企业会计准则第31号——流量表》应用指南有规定：

希望对你有帮助！

指数基金投资指南

1、弄清该基金的品种

指数基金小1．2007年1月3日购入债券时编认为属于中高端投资方式了，因为货基金、债(一)交易指南券基金混合基金这样的，都是比较好上手与理解的。那么指数基金是什么意思?如何购买指数基金呢？小编今天整理的指数基金投资指南，对于新手小白是非常好使的。

指数基金是什么意思

通常跟踪某一指数的基金，并且以该指数的成分股投作为投资对象，同时通过购买该指数的全部或者部分成分股，以标的指数表现的基金产品。这么说还是比较好理解的，因为我们可以知道指数基金的投资范围是股票，因此指数基金又叫做股票型基金。

指数基金的分类有哪些

指数宽基金：股票覆盖率广，所选择的股票分布的行业众多。

指数窄基金：以某一个行业的股票作为样本股的指数，这样一来和指数宽基金比，明显风险会更大一些，因为投资相对集中。

投资指数基金有什么好处

1、有参与股市的感觉，需要跟踪股市的这种指数，对于入股市前是很好的学习机会

2、持仓比较分散，风险会低于购买股票

投资指数基金的一些诀窍

1、投资标的：应该对相应的指数特点进行分析，然后判断其是否有上涨的潜力再购买。

2、跟踪误：指数基金的净值变化是与指数变化息息相关的，通过基金的报告我们可以从基金净值表现来分析指数基金的跟踪误。

大家可以看到，不管买什么基金在购买之前仔细阅读其档案还是很有必要的。并且指数基金的风险比较高，新手小白小编建议可以从更基础的货基金、债券基金开始投资，具备一定的投资经验以后，在入手高风险的指数基金。

好基金怎么买？

各大公募基金陆续披露了借：持有至到期投资——投资成本80000二季报，截至二季度末，公募基金全市场管理规模增至16.92万亿元，从中我们可以感受到基金市场的火热，股票期货等风险系数高，银行理财收益低，基金投资无疑成为了大部分非专业投资者的，可是面对基金市场上数量繁多的基金，投资者们已经眼花缭乱，甚至望而却步。如何快速的了解基金市场？如何挑选一只基金？如何制定自己的投资？如何判断一只基金什么时候该赎回？如何成长为一名基金投资高手？这都是投资者迫切希望解决的问题。做基金投资的这些年，我虽然没有成长为一名基金大佬，但至少也是小有成就，希望在这里分享的一些实用的经验给大家提供一点帮助。

最开始进入基金市场的时候，有一点茫然，同时我又觉得借鉴别人的成功经验是迅速提高自己能力的办法。于是我开始去网上寻求基金业界的大佬，寻找他们成功的经验，巴菲特，彼得·林奇，格雷厄姆等等，这其中，巴菲特应该是最为人熟知的，是业界顶礼膜拜的大神，他的投资理念也被很多投资者和各种媒体充分挖掘和剖析，一句又一句的经典名言，可是为什么没有一个人可以完全巴菲特的成功呢？之所以成为，总有许多我们普罗大众无法企及的环境资源和才能，并且我有一个深深的感受，看完他的书我还是不知道该怎么下手，不知道从哪里开始，我才意识到，是我学的逻辑错了，巴菲特的投资理念是非常并且可以铭记的只是不适合现阶段的我，作为一个新基民，我还得从入门开始。

于是我开始寻找一些基金入门知识和方法，在这个知识信息爆炸和互联网高速发展的，我们学习的渠道是很多的，作为一个新手还不知道如何取舍，并且互联网的知识都是碎片化的，我需要建立一个初级的系统知识框架，然后去丰富它，去升华它。读书方面，我的基金投资同时，学习路径总体可以概括为：先读兴趣入门，有了基本的体系之后开始读专业教材，然后读一些名家经典，在加上近年国内畅销作品。在这里给大家几本书，非常适合基金入门学者，并且也是我自己一步步走过来阅读过收益颇丰的书籍，《证券投资基金学》教材，这是我考基金从业资格证时读的书，里面的知识准确并且解释得很详细，很适合初级基民，另外，《指数基金1、低风险，低收益。由于债券收益稳定、风险也较小，相对于股票基金，债券基金风险低但回报率也不高。投资指南》，《债券及债券基金投资从入门到精通》，《共同基金常识》等都是非常通俗易懂的书籍，至于其他的一些名家著作，大家可以根据自己的喜好去网上搜，看整本的书籍可以帮助我们建立起完整的框架。

互联网的发展带来了自媒体的繁荣，各种基金公司的公众号号短视频我们可以关注一些，看行业里面专业的大佬写的市场分析，研报等等，很多人会说写得太专业了，看不懂，我想说没关系，熟读唐诗三百首，不会吟诗也会吟，看得多了，也就慢慢理解了。