天天给大家谈谈var值的含义，以及var值是正的还是负的应用的知识点，希望对你所遇到的问题有所帮助。

【每日一学】var值的含义，以及var的应用【每日一学】var值的含义，以及var的应用


【每日一学】var值的含义，以及var的应用


【每日一学】var值的含义，以及var的应用


1、VAR(Value at Risk)按字面解释就是“在险价值”，其含义指：在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的可能损失。

2、更为确切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的可能损失。

3、用公式表示为：Prob（△Ρ 其中Prob表示：资产价值损失小于可能损失上限的概率。

4、△Ρ表示：某一金融资产在一定持有期△t的价值损失额。

5、VAR表示：给定置信水平α下的在险价值，即可能的损失上限。

6、α为：给定的置信水平。

7、VAR从统计的意义上讲，本身是个数字，是指面临“正常”的市场波动时“处于风险状态的价值”。

8、即在给定的置信水平和一定的持有期限内，预期的损失量（可以是，也可以是相对值）。

9、例如，某一投资公司持有的证券组合在未来24小时内，置信度为95％，在证券市场正常波动的情况下，VaR 值为800万元。

10、其含义是指，该公司的证券组合在一天内（24小时），由于市场价格变化而带来的损失超过800万元的概率为5％，平均20个交易日才可能出现一次这种情况。

11、或者说有95％的把握判断该投资公司在下一个交易日内的损失在800万元以内。

12、5％的机率反映了金融资产管理者的风险厌恶程度，可根据不同的投资者对风险的偏好程度和承受能力来确定。

13、以上供参考。

本文到这结束，希望上面文章对大家有所帮助。