升水和贴水什么意思_利率升水和贴水什么意思

贴水什么意思 贴水指的是什么

股票现货指数的价格是因为

3、近远期汇率之间的升贴水可以说是应用最早也贴水是指远期汇率低于即期汇率，与“升水”对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第二、三加第四位数。升贴水数的大小，两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水。在间接标价法下，小数在前，大数在后，则为贴水。是最广泛的，尤其是在贸易领域。

升水和贴水什么意思_利率升水和贴水什么意思

升水和贴水什么意思_利率升水和贴水什么意思

期货中的升水和贴水分别是指什么意思

升水：在货市场中，升水指为判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数。与贴水相对应。即当“被报价利率”小于“报价利率”时的情况。此时SwapPoint为正数。这种情况下，换汇汇率点数排列方式为左小右大。升水表示远期汇率高于即期汇率。在直接标价法下，升水代表本贬值。反之，在间接标价法下，升水表示本升值。如兑美元现汇汇率为100美元=810.02元，若期汇升水10个点，则期汇汇率为100美元=810.12元，表示贬值10个点反之亦然。

金银在销售时，其本金本银部分是按价为准确定的，而加工费相比较的出来的和利润部分称为升水（premium）。升水是指远期汇率高于即期汇率。与贴水对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只报两位或三位数。

2、升水与贴水：远期汇率与即期汇率的额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货远期汇率大多呈升水。

贴水和升水是什么意思？

贴水和升水是是远期价两种类型。升水和贴水，在直接标价法(1外=n)下外汇贴水意味着外汇在远期贬值，升值，贴水值就是外汇贬值多少基点(一般将日元为称为1基点)，例如现在即期汇率$1=？设1个月后为$1=？那么美元贴水值为30点，贴水率为

升贴水是指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”（CONTANGO）；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”（BACKWARDATION）。x0dx0a x0dx0a关于基的概念：是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之，即：基＝现货价格-期货价格。x0dx0a基包含着两个成份，即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大；后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里，两个不同地点的基不同的基本原因。x0dx0a x0dx0a由此可知，各地区的基随运输费用而不同。但就同一市场而言，不同时期的基理论上应充分反映着持有成本，即持有成本的那部分基是随着时间而变动的，离期货合约到期的时间越长，持有成本就越大，而当非常接近合约的到期日时，就某地的现货价格与期货价格而言必然相近或相等。x0dx0a x0dx0a我们平时看到的比较多的诸如LME铜的升贴水、CBOT豆的升贴水以及新加坡油的升贴水指的都是由这种基变化。x0dx0ax0dx0a从历史上看，贸易方式是不断发展的，最初是一手钱一手货的现货交易，后来以信用制度的建立为前提，出现了远期现货交易，1870年开始棉花期货交易。在美国目前的情况下，不存在我们学术界经常讲的期货市场和现货市场，实际的情况是：期货交易所形成的价格是现货流通的基准价，现货流通只是一个物流系统，因产地、质量有别，在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水，即：交易价= 期货价+ 升贴水x0dx0a x0dx0a也就是说，期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。x0dx0a x0dx0a此外，期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；反之，则远月对近月贴水。从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。x0dx0a x0dx0a因此，理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。升水金额和贴水金额。

贴水的解释(1) [agio;premium;discount] (2) 调换票据或兑换货时,因比价的 不同 ,比价低的一方给另一方补额 (3) 调换票据或兑换货时所补的额 详细解释 (1).贴着或贴近水面。 唐 韦 应物 《始夏南园思旧里》 诗：“池荷初贴水，林花已扫园。” 金 元好问 《刘邓州家聚鸭图》 诗：“若为化作江鸥去，拍拍随君贴水飞。” 清 王士禛 《吕城雪霁》 诗 之一 ：“鸟飞皆贴水，舟泛若乘空。” (2).调换票据或兑换货时，因比价的不同，比价低的一方补足 一定 的额给另一方。 《二十年目睹之怪 现状 》 第五九回：“此时我要回 上海 ，这些烂板银，早在 广州 贴水换了光板银元。” 洪深 《贫民惨剧》 第五幕：“﹝ 刘 姑丈 ：﹞一五，票子是新的；一十，真好看；十五，没有数吧？二十，是 不是 四张？二十五，全是本地的，不用贴水。” 词语分解 贴的解释 贴 （贴） ē 粘，把一种 东西 粘在另一种东西上：贴金。粘贴。剪贴。 靠近 ，紧挨：贴近。贴切（密合、恰当、确切）。贴心。 添补，补助：补贴。津贴。倒（刼 ）贴。贴息（用期票调换现款时 付出 利息）。 同“帖 水的解释 水 ǐ 一种无色、无臭、透明的液体：水稻。水滴石穿。 水泄不通 。 河流：汉水。湘水。 江河 湖海的通称。水库。水利。水到渠成（喻条件 成熟 ，事情就会 顺利 完成）。水可载舟。跋山涉水。依山傍水。 液汁：水笔。墨

粮食升贴水是什么意思

3、贴水并非看空股市、不影响股市大涨，升贴水不是股市预测神器

影响价格因素：

1、目前世界上主要有三种定价方式：美元定价法、直接定价法和间接定价法。直接投标价法应收投标价法相当于购买一定单位外应给予的本数量，故称为应付投标价法。目前包括在内的大多数都采用直接定价的方式，比如应该兑换多少美元。直接定价法与间接定价法的几个区别两种竞价方式的本质不同直接计价法是将外按外标准折算成等值的本。间接计价法以本为标准，金额不变，折算成相对等值的外实际上，这两种竞价方式是互惠的。

影响强筋小麦期货价格的诸多因素最终通过供求影响价格。主要有经济因素(经济波动、利率和汇率变动)；政策因素(金融政策、农业政策和粮油政策)；自然因素(种植面积、产量和气候)；心理因素(心理预期变化)。

市场因素(市场规模和投机等)。供给方面：国储进口小麦库存量变化；当年国产强筋小麦产量，主要受种植面积和气候影响；世界主要出产国的产量的进出口量。需求方面：期货贴水与期货升水：用来表示：远期汇率与即期汇率的额优质小麦的国内消费和出口量，期末商品结存量和其他因素。

什么是价？升水、贴水的含义是什么？对研判有何意义？

今日大盘依旧颓败到底，机构评沪深300期指(IF)由全线轻微升水转向深度贴水你在百度输入：无名农产品新浪博客。贴水(Premium)和升水(discount)是什么意思？

期货反应对现货的未来预期，这个预期的量化表现，就是价，换言之，就是升水或贴水，以及升贴水的幅度，和其变化。 价变化的规律如下： 当价为正数，且越来越大时，说明升水幅度增大，期货对现货预期乐观； 当价为正数，且越来越小时，说明升水幅度减小，期货对现货预期谨慎； 当价为负数，且越来越小时，说明贴水幅度增大，期货对现货越发不乐观是股指期货； 当价为负数，且越来越大时，说明贴水幅度减小，期货对现货不再那么不乐观。 价或升贴水的实战意义如下： 现货上涨，价增大，升水幅度增加，表明期货比现货涨的快，预期乐观； 现货上涨，价减小，升水幅度下降，表明期货比现货涨的慢，预期谨慎； 现货下跌，价增加，升水幅度增加，表明期货比现货跌的慢，预期企稳； 现货下跌，价减少，升水幅度下降，表明期货比现货跌的快，预期悲观； 当然如果价已经是负数，就显得更加的悲观，但一般贴水比较少见，持续时间也很短，大多数的悲观情绪，是通过价升水下降来体现的。 价和升贴水，量化了资金的情绪，体现了资金的态度，这是从事证券投资或投机的参与者不能忽视的。

期货中什么叫贴水

1、贴水是指远期汇率低于即期汇率，与“升水”对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第二、三加第四位数。升贴水数的大小，两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水如前所述，股指期货理论价格公式为（F=S[1+（r-y）t/360]）。可见，期货理论价格的决定基础是指数当期价格，与到期时的指数价格无关。准确地说就是，期货价格不是到期时指数价格的无偏估计。因此，期货价格高于或低于现货指数，并不意味就是对未来股市看高或看低，不能误将股指期货价格简单视为交易出来的到期时的指数价格。尤其是当市场套利机制十分有效的情况下，这种远期汇率与即期汇率的额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货远期汇率大多呈升水。判断更加不合理。相对商品期货，金融期货期现套利更加便利和发达，上述这种理论价格关系也更加牢固和扎实。。在间接标价法下，小数在前，大数在后，则为贴水。

股指期货升贴水是什么意思

我每天，都观住他的博文，写的不错，

股指期货与现货指数价格的被称为基，当股指期货价格高于现货指数价格时，股指期货处于升水，基为正；反之，股指期货处于贴水，基为负。股指期货上市以来，普遍关注其升贴水情况。有观点认为，升水就是做多看多、贴水就是做空看空股市的标志，甚至将股市下跌归罪于股指期货贴水。这是对境外市场个别观点的不当概括，很值得商榷。综合境内外研究及实践情况来看，股指期货升贴水主要受金融市场利率、股市分红、微观资金成本、套利力量、市场情绪等影响，升贴水不代表定价有偏，也不是看多或看空的有效标志，更不是股市走势的指南针。

股指期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水，反之，如果远月期货合约价格低于近月合约，则远月对于近月贴水。

1、期货价格与到期时指数实际价格无关，并非预测股市未来的指标

升贴水或基，是股指期货与现货指数的价，而定价偏是股指期货实际价格与理论价格的异，二者既联系又不同。，基存在不等于定价有偏。举例来说，设沪深300指数为2000点，期指价格为2015点，资金成如果你打算做期货的话，我可以一个博客，你可以学习一下，本为5%，指数的股息率为2%，股指期货距离交割日还有90天，则期货理论价格为（2000[1+(5%-2%)90/360]=）2015点，定价偏为（2015-2015=）0，而基为（2015-2000=）15点。可见，基和定价偏是两个概念，基存在不意味着定价偏。第二，定价有个合理区间，在无套利区间内都是合理价格，实际价格不等于理论价格但也可以是合理价格。继续上述例子，设考虑到各种套利成本后，当期货价格高于2035点时或低于1990点时，套利有利可图，套利者会自动介入，促进期货价格趋向合理。但当期货价格处于1990-2035点较小的区间内，收益不抵成本，套利无利可图，套利交易不会发生。这样，围绕着期货理论价格这样一个“中轴线”，存在一个所谓的“无套利区间”。在这个区间内，任何一个价格都是合理的。因此，6-7月间贴水较深、基较大，实际价格低于理论价格，但考虑了融券不畅导致反向套利成本过高后，期货价格仍在无套利区间的较窄“箱体”内。

一方面，从境外市场实践来看，持续贴水并不会导致股市走势持续走低。例如，美国标普500指数期货自2009年出现持续贴水，截至2013年11月15日，1228个交易日只有13天正基，正基天数只有1%，但美国股市自2009年一路走高，累计涨幅超160%。标普500指数先是从2009年3月666点的近13年新低升至2010年4月末的1186点，涨幅超过78%；经过此后短短两个月的回调，该指数继续上攻，并在2011年4月突破1300点关口；短期休歇后，从2011年10月开始，标普500指数再次发力，至今25个月来上涨超过59%，达到1804点；今年涨幅已经超过26%，已创历史新高。分析显示，美联储量化宽松政策使得利率持续走低甚至接近于零，而企业利润增长和劳动力市场好转等使得股息率一直维持在2%以上且稳步提升，利率与股息率之间的巨大异彰显出美国股市投资价值，成为拉动美股持续上涨的核心动力。可见，股市走势还是受宏观经济政策、利率资金成本、企业盈利状况等基础因素决定。

另一方面，针对沪深300指数及其期货的深入研究也没有发现升贴水与指数走势存在稳定关系。研究显示，一是股指期货基与股指涨跌相关性系数仅为0.006，十分微弱，且统计上不显著；二是即便加入股市涨跌惯性和波动性等变量后，二者的相关系数也只有0.013，且统计上仍不显著，无法证明二者存在相关关系。并且，2013年7月2日股指期货出现负基（沪深300指数收于2006.56点）后，股市并未继续下跌，而是逐步企稳，至今年11月15日涨幅为5.79%，期间涨幅达到12.41%（9月12日沪深300指数收于2255.61点）。可见，股指期货升贴水与股市涨跌既没有机理上的经济相关性，也没有统计上数据相关性，升贴水不是预测股市走向的指标。

铜的升贴水是什么意思

2、基存在不等于定价偏，一定的升贴水区间仍属合理

所谓贴水就是用于交割的现货质量比期货要求的或者出一个程度，所以卖方你要多用现货或者补足来价格

升水就是相反的，现货质量高股指期货升贴水是反映市场运行的一个窗口指标。过标准，扩展资料：可以减少量或者接受多付款来交割

股指期货合约升水，贴水是什么意思？

贴水是指远期汇率低于即期汇率，与“升水”对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第二、三加第四位数。升贴水数的大小，两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。

当股指出现贴水的情况时，投资者可以通过以下方法进行套利：通过借入ETF，在市场上融券做空卖出，然后买入股百度百科-升水指期货合约，锁定价就能完成套利。

在股指期货中讲到贴水的话，一般就要讲到基，因为股指贴水就是基的变化，它的含义是指某一特定商品在某一特定时间、地点的现货价格和期货价格之，即基=现货价格-期货价格，而市场的交易价=期货价格+升贴水。

股指期货贴水是什么意思股指期货贴水一般指股票价格指数，期货不是货物，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。股指贴水是指远期汇率低于即期汇率的现象，即股指期货价格低于现货价格。在股指期货中涉及贴水，一般会涉及基，因为股指贴水的现象实质上即为基的变化，是指某一特定商品在某一特定时间、地点的现货价格和期货价格之。

基包含着两个成份，即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，后者则反映现货与期货市场间的空间因素。

股指期货贴水和升水是什么意思

远期合同中本负债以远期汇率计处的金额大于外性资产以即期汇率计算的金额的额。它是企业规避外汇汇率变动的风险而花费的一种代价。外汇经纪银行为了避免经营外汇的风险，一般设定了与即期汇率不同的远期汇率。

何升股指期货贴水水

发生这种情况的原因是什么呢？

与股票现货指数

升水是指股指期货的价格大于

2.

市场上对于远期的市场和近期的市场

看法不一样，出现了分化

期货贴水与期货升水什么意思