私募证券投资策略有哪些 私募证券投资策略有哪些方面

私募保本策略多么

目前私募基金的常用投资策略目前市场上私募基金常用的策略主要有八种：股票策略、宏观策略、管理期货、驱动、相对价值、固定收益、组合策略和复合策略。下面我们对这八种策略逐一进行解析。没有得保本策略，只有相对稳健类型的策略。

私募证券投资策略有哪些 私募证券投资策略有哪些方面

私募证券投资策略有哪些 私募证券投资策略有哪些方面

比如管理期货（合理杠杆），比如市场中性策略，或则FOF策略，风险相对较低

股票策略：包含股票多头策略和股票多空策略。

1、 股票多头策略：纯股票多头策略是指基金基于对某些股票看好从而在低价买进股票，再待股票上涨至某一价位时卖出以获取额收益。

2、股票多空策略：在投资组合中加入融券、股指期货、期权等对冲工具，具体有阿尔法策略、套期保值策略、趋势策略等。阿尔法策略就是通过持有股票组合多头，同时做空股指期货完全对冲掉股票组合的Beta暴露，而达到完全的市场中性。此类基金的净值涨跌幅基本不受市场波动影响，收益主要源于股票组合跑赢大盘的超额收益。套期保值策略作手法类似于阿尔法策略，但该策略并不像阿尔法策略是从消除Beta的维度出发，而是在大盘出现明显下跌时做空股指期货以达到套期保值、减少基金净值回撤的目的。趋势策略涉及到个股的多空投资以及股指期货的双向作，目的是在个股或整个市场出现明显趋势的时候增大收益区间。个股的多空策略即持有被低估的股票，卖出被高估的股票，这样无论在牛熊市中都可获取收益。另外，还有通过双向投资股指期货来扩大收益的机构。

点评：股票多头策略对基金选股和择时能力要求较高，其收益受市场市况的影响较大，波动率也会比较大，高风险高收益。国内股指期货逐渐松绑后，股票多空策略有了更大的发展空间，阿尔法策略的优点是净值波动小，在震荡与下跌的市场中表现十分突出。而该策略的风险是股票组合未能跑赢大盘指数，因此对基金选股的方法和能力是一个很大的考验。由于目前我国融券资源较少且成本较高，使用个股对冲策略的基金仍比较少。

宏观策略：1、大宗商品：该策略的基金通过研究大宗商品现实的供求关系，根据预判的价格走势做出多空仓的作。2、宏观对冲策略主要是通过对国内以及全球宏观经济情况进行研究，当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值，基金便集中资金对相关品种的预判趋势进行作。

点评：宏观对冲策略涉及到的投资品种较多，包括股票、债券、股指期货、国债期货、商品期货、利率衍生品等。作上为多空仓结合，并在确定的时机使用一定的杠杆增强收益。目前受制于国内外汇管制以及利率市场尚不完善，宏观对冲基金参与外汇品种的较少。

管理期货：分散的投资策略，可以提供多元化的投资机会，涵盖商品期货、股指期货、国债期货等品种，根据预判的价格走势做出多空仓的作。分为主观期货、程序化期货。程序化期货基金的决策一般对计算机程序较为倚重，可以实现与传统的投资品种保持较低的相关性，来达到充分分散整体投资组合风险的目标。

点评：高风险伴随高收益，不受市场市况的影响。

驱动：通过分析发生前后对投资标的影响不同而进行套利。基金一般需要估算发生的概率及其对标的资产价格的影响，并提前介入等待的发生，然后择机退出。主要包括定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊等。

点评：驱动策略私募产品普遍有1.5年-3年的封闭运行期，相比一般私募产品流动性更。

相对价值：即我们通常所指的套利策略，套利的核心是利用证券资产的错误定价，即买入相对低估的品种、卖出相对高估的品种来获取的收益。套利策略一般也会结合多空手段来实现市场中性，优点是净值波动小，不过当市场品种出现较动时套利基金容易亏损。套利策略主要有期现套利、跨市场套利与跨品种套利三种。

点评：由于套利机会通常是稍瞬即逝的，所以对机会的挖掘以及捕捉十分重要。套利策略的盈利空间较小，一般需要配合杠杆作或者其他策略辅助才会有可观的收益。但更多的套利的行为只会加快市场价格的纠正，且随着市场越来越完善，套利的机会与空间也会逐渐缩小。

固定收益：主要以债券为投资对象，以收益为目标。由于债券价格对利率变化较为敏感，基金需对债券组合的利率风险暴露进行调整，随着国债期货的推出，投资组合可结合国债期货来减少净值波动。固定收益基金通常收益空间较小，需配合杠杆作来增大收益区间。

点评：净值波动较小，降低风险的同时，收益空间也有限。

组合策略：类似于公募基金的FOF，通常是由专业机构筛选私募基金、构造合理的基金组合，从而实现了基金间的配置。

点评：该策略的的优势是可同时参与不同策略的多只基金，业绩相对平稳。

复合策略：随着期货品种的加入及对冲策略的普遍应用，很多阳光私募机构将多种投资策略结合使用，以期增加获利空间。作模式因基金管理人的能力圈不同而有所异。如将定向增发、商品期货同时吸纳，在两个相关性极低的领域进行复合投资；还有可以采用多策略管理人模式，将基金资产分配给不同管理人打理等。

点评：多策略综合运用，分散风险，业绩相对稳定。

私募基金投资策略中的宏观策略是什么意思

宏观策略主要是通过对国内以及全球宏观经济情况进行研究，当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值，基金便集中资金对相关品种的预判趋势进行作。宏观策略是所有策略中涉及到投资品种多的策略之一，包括股票、债券、股指期货、国债期货、商品期货、利率衍生品等。作上为多空仓结合，并在确定的时机使用一定的杠杆增强收益。

想投资私募基金，私募基金有什么投资技巧吗？

投资技巧就是在投资的时候，要注意自己的能力，而且投资的时候一定要选择专业人士的意见，也要根据市场的方向来进行投资，还要根据市场的情况来进行投资，也要根据市场的发展进行投资。

首先就是要选择一个比较稳定的基金公司，而且一定要选择一个行情比较好的基金，同时也需要观察K线，还有就是要观察这个股票的股权情况，然后要观察市场的行情，同时也需要了解这个基金的特点。

这个时候首先要了解基金的情况，然后也要了解市场的情况，也要了解市场的走势情况，这个时候再学习一些新的知识，然后也要多看一些书籍，这个时候就可以很好的学习这种投资技巧。也要在不懂的情况下多问会的人，多问一些专业的人，这些人的阅历是特别多，所以是可以给你讲特别多的知识。

私募股权投资的方式有哪些

法律分析：私募股权投资模式主要有以下几种方式：

(1)增资扩股投资方式

增资扩股就是公司新发行一部分股份，将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东，这样的结果将导致公司股份总数的增加。

(2)股权转让投资方式

股权转让是指公司股东将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事行为。

(3)其他投资方式

除了上述两种投资模式外，还可以两者并用，与债券投资并用，实物和出资设立目标企业的模式。

法律依据：《中华公司法》第七十八条 股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。其中募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向公开募集或者向特定对象募集而设立公司。”这意味着法律次对“向特定对象募集设立公司

《中华证券法》第十条 公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经证券监督管理机构或者授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券的；（二）向特定对象发行证券累计超过200人的；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

私募基金有哪几种类型

私募基金分为三种类型：

1.私募证券投资基金管理人

2.私募股权、创业投资基金管理人

私募基金分为八大策略：股票策略、管理期货策略、固定收益策略、宏观策略、驱动策略、相对价值策略、组合基金和复合策略。